理性非理性金融比特币的缺点和风险

有人预测比特币将取代传统货币成为日常生活中的主要定价和支付货币，但这种观点并不现实。 虽然比特币设计的稀缺性使其不会被滥用为货币，但这种作为“双刃剑”的稀缺性也会限制比特币的使用范围。 由于比特币的发行量不能根据经济增速进行调整，而且发行速度越来越慢，比特币的价格必然会出现较大的波动。 这种情况在过去几年比特币的过山车行情中得到了充分的体现。 价格波动如此剧烈的货币不太可能成为日常生活中的主要定价和支付货币。

比特币的另一个缺点是安全性。 比特币支付系统虽然保护了用户的隐私，但也带来了一些挑战。 例如，交易结束后，如果一方携款逃跑，另一方就很难通过个人信息追查到。 这就是为什么一些黑客在勒索时要求用比特币付款的原因。 由于比特币支付是不可逆的，这也为使用比特币支付带来了风险。 当交易一方因失误而无法撤回交易时比特币交易存在的风险，买卖双方只能自愿协商是否取消交易。 2014年，全球最重要的比特币交易平台Mt.Gox甚至出现黑客利用系统漏洞窃取客户比特币，造成超过4.5亿美元的损失。

由于交易的隐私性，比特币也为毒品、走私、绑架等非法交易提供了便利。 在美国早期，出现了一个名为“丝绸之路”的比特币匿名交易网站。 作为第一批支持比特币交易的网站，其年收入一度达到1500万美元。 但政府后来发现“丝绸之路”交易存在洗钱行为，可以在其网站上购买毒品。

如前所述，比特币的设计突出了去中心化和点对点（P2P）的特点。 这种特性有优点，但也有问题。 随着比特币的产生越来越难，挖比特币的“矿工”们很难靠自己在比特币网络上获得足够的回报。 因此，一些“矿工”结合计算机一起寻找比特币。 这种模式被称为“矿池”。 2015 年 3 月，蚂蚁矿池和鱼池这两个最大的“矿池”占据了整个比特币市场运营量的 1/3。 这些超大规模的“矿池”与比特币最初以去中心化方式发行比特币的理念背道而驰。

随着比特币的快速发展，它的一些功能也必须放弃原来的去中心化模式。 比特币社区一直致力于防范技术故障和安全风险带来的系统性风险，因为这些问题造成的市场混乱会降低大家对比特币的信任。 因此，比特币社区鼓励使用计算机网络，以避免更多因终端错误导致的问题。 要实现这些目标必须依赖一定程度的集中管理。 此外，整个比特币系统中的一些中介功能也必须依赖中心化的模式，其中最重要的是货币交易、电子钱包服务、信息隐藏和挖掘等。

如何监管比特币

比特币出现六年来，随着全球金融活动和互联网技术的快速融合，以迅雷不及掩耳之势席卷全球。 人们在享受虚拟货币带来的便利的同时，也需要警惕其潜在的风险。 起初，大家认为比特币建立在去中心化的思想之上比特币交易存在的风险，因此不需要监管，但由于与比特币相关的不良行为越来越多，监管开始显得重要。

目前涉及比特币的犯罪主要分为三种类型。 首先是窃取比特币。 法律漏洞、互联网安全问题、交易过程的不确定性，导致比特币到处被盗。 由于不可逆的交易方式，受害人往往无法挽回经济损失。 二是利用比特币洗钱、逃税、逃避资本管制等经济犯罪。 三是利用比特币进行毒品、军火甚至绑架等商品和服务的非法交易。

对于监管者来说，最大的挑战在于监管和限制谁。 显然，不可能对整个比特币网络的所有所有者进行监管，只能考虑主要的交易媒介。 但交易中介不愿意接受监管，因为他们不想对客户、供应商甚至第三方承担责任。 但至少当比特币与传统货币进行交易时，监管机构必须对其进行监管，因为比特币作为一种虚拟货币，已经影响到传统货币在日常生活中的安全性。